城投业务升级：基建项目投融资核心模式、投资研判与合规风控解析培训（2023年4月8日北京）房地产培训网

2023年疫情结束，百废待兴。在新一届的政府工作报告中，将“经济发展再上新台阶”作为新一届政府工作的目标。靠什么拉动经济增长？一定离不开基础设施的投资。
谈起基建业务，相信金融机构并不陌生。只不过在过去，大家习惯的是以政府信用为风控逻辑的城投业务模式，但随着城投信仰的动摇、地方政府化债，城投业务有必要升级为以底层资产的真实判断为风控抓手的业务模式。比如国家开发银行信贷管理岗与授信审批岗均优先考虑工程管理、土木工程等理工类专业。
另外，基建模式的参与模式眼花缭乱，PPP、F-EPC、BOT、....,差异在哪？如何运用？底层资产的技术风险、合规风险有哪些？
去年底，中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，提出持续加强基础设施建设。“基建”已经按下快进键，特邀多位行业专家举行主题为城投业务升级：基建项目投融资核心模式、投资研判与合规风控详解的资管业务线下研修班。

【课程亮点】
讲师多元组合：讲师分别来自于信托、工程方、城投平台、项目审批专家。
投融资模式由面及点：系统梳理主流模式+重点讲解热点模式。
风控合规风险透视：识别违规举债，通晓基建技术、商务、经营风险。
基建投资全流程：工程方视角的基建投资建设全流程实例详解。

【适合对象】
1、参与基建投融资的银行、信托、保险、私募基金等机构的投资及风控人士；
2、各地城投、交投、市政、环境等业主单位的管理人员；
3、总承包公司、设计院等建设单位业务人员；
4、发改委、建委、财政、金融办等政府指导单位工作人员。

【组织机构】房地产培训网　http://www.chinarec.com.cn　微信公众号：房培网
【时间地点】2023年4月8日-9日　北京（详见报到通知）
【收费标准】5000元/人（含培训费、资料费）食宿代订，费用自理
【联系电话】010-62202006，68011791　李老师，王老师
【官方客服】微信：1905774068

【讲师亮点】
王伟，五矿信托基建与城市更新业务主要负责人
历任五矿国际信托有限公司信托业务一部副总监、创新业务部副总经理等职务。2018年起主要参与、负责统筹公司基建业务的开拓、营销和推进工作，进行客户拓展、产品设计、项目审批、产品创新等。2022年推动公司基建业务新签约项目12个，新签约合同额315.25亿元，累计签约合同额1100亿元。部分前期投资的项目已经经历基建完整周期，实现退出。

王琳，原中国铁建二级公司投资部负责人,上市公司负责PPP高管,现任地方产业引导基金高管
27年建筑类央企技术设计与项目投融资从业经历，国内外累计投资40多个重点项目，包括光伏项目、高速公路BOT、水电站PPP项目等，在环保、新能源与交通领域投资经验丰富。

李恒新，曾任某开发区管委会金融办主任，现为某市产业转型升级促进中心副主任
具有20年超1000亿元的政府基础设施建设项目筹融资经验,包括多个省市的片区开发项目、某国际展览中心TOT项目、某产业园PPP项目、某地高新技术ABO合作开发片区等。曾在融资办、开发区、国资委、发改局、财政局和多家平台公司分别任负责人、分管领导、法人代表。

张老师，基础设施投融资领域专家
专注于包括公募REITs在内的基础设施投融资理论研究、政策研究等，深度接触过上百个基础设施项目，行业覆盖交通、能源、园区、环保等多个领域。

【培训内容】
主题一：金融视角的基建业务模式与F-EPC模式的商业逻辑与核心风险
讲师：王伟，五矿信托基建与城市更新业务主要负责人
提纲：
一、地方政府开展基础设施建设情况
1、地方政府开展基建的形式和资金来源
2、隐性债务的影响和化解
3、政府融资平台公司的职能定位
4、政府融资平台公司转型所带来的影响
二、央企施工企业及金融机构参与地方政府基建的情况
1、央企施工企业参与地方政府基建的情况
2、金融机构参与地方政府基建的情况
3、央企施工企业、金融机构参与地方基建的发展趋势
三、基建投融资项目主要模式
1、主要模式介绍
2、F-EPC模式的商业逻辑
3、F-EPC模式的合规性分析
4、F-EPC模式的实施要点
5、F-EPC模式的实施案例
四、基建投融资项目其他模式商业逻辑与核心要点
1、地方政府投资基金
2、“投资者+EPC”
3、“政府授权（ABO）”
4、城市更新项目
5、EOD
6、PPP

主题二：基建项目工程方视角的投资核心要点与金融化模式解读
讲师：王琳，原中国铁建二级公司投资部负责人，现任地方产业引导基金高管
提纲：
一、基建资产的分类与参与机会
1、未形成资产
2、已形成资产的金融模式
二、工程方视角的基建项目工作流程解析
1、一般工作流程
2、F-EPC与PPP模式的差异
三、基建资产的形成、投资管理与技术风险识别
1、基建项目投资六步走
（1）投资信息收集与筛选；
（2）投资立项；
（3）投资可行性研究；（重点）
（4）投资决策；
（5）投资实施；
（6）投资退出。
2、基建类项目方（工程方）投融资核心关注点
（1）商务条款
（2）技术方案
（3）技术合同
（4）技术风险
（5）投融资结构设计思路
四、基建项目基金构建案例解析
1、基建项目基金的参与方
2、能源电力基金案例分享
3、国土空间生态修复基金案例分享
4、基建项目基金的特有风险盲盒

五、基建项目资产金融化案例启示
1、DF-BOT项目全生命周期与金融化案例
2、秘鲁铁路PPP项目案例
3、某新能源汽车产业园项目案例

主题三：基建项目融资违规识别与片区开发合规架构及融资破解
讲师：李恒新，曾任某开发区管委会金融办主任，现为某市产业转型升级促进中心副主任
提纲：
一、基建筹资的路径选择：F-EPC？ABO？
1、基建筹资方式
2、为什么你总是走弯路：筹资分类和选择
3、土地财政
二、违规识别：隐性债务和更严重的违法犯罪
1、构成违规举债的充分条件
（1）固化或相对固化的
（2）滞后的延期的支出责任
（3）地方政府财政终将承担的支出责任
2、其他违规-筹融资合规审核要点
（1）违反国有资产管理规定
（2）违反土地管理规定
（3）捆绑市场收益
（4）兜底承诺
（5）财政收入分成
（6）回购项目公司股权
3、疑似违规举债“创新”模式大全(案例)
4、隐债辟谣
（1）预算与违规举债没有必然联系
（2）“垫资”并不必然违规(分析投资条例)
（3）有无收益不是违规判定依据
（4）竞争与否不影响项目举债合规性
（5）跟是否形成“财政负担”没有关系
三、片区开发：合规架构与融资破解
1、片区开发核心逻辑、概念辨析
2、项目内容和收入来源
3、投资主体：合作架构和风险分配
4、绩效考核：产业导入
5、分层剥离融资法
（1）片区开发融资现状
（2）融资难主要源于土地收入误解
（3）片区开发项目建设内容的组成
（4）片区开发模式中安置房建设的应用
（5）项目建设内容分层剥离方法
（6）原有项目与剥离部分紧密共存
（7）立项程序中的分层安排
（8）已立项招采的在建项目如何分层融资?
（9）平台公司东山再起的技术机遇来了
6、专项资金、金额确定、征拆路径和成本测算
7、滚动开发的规模和期限、投融资规划、整改

主题四：公募REITs视角下的基础设施项目合规性要点
讲师：张老师，基础设施投融资领域专家
提纲：
一、从PPP到公募REITs，基础设施项目盘活的新机会
1、政策酝酿：推动存量资产盘活是政策主旋律
2、新政出台：基础设施REITs支持政策解析

二、新时代对基础设施项目合规性的理解和认识
1、何为REITs？REITs交易结构、基本内涵、申报流程与总体要求
2、何谓合规？看待基础设施项目合规性的关键维度与重要原则

三、公募REITs视角下基础设施项目前期工作手续合规性的具体要求
1、立足当前：立项、土地、规划、环境、专项、建设施工手续内涵与适用范围
2、“纵”“横”历史：立项、土地、规划、环境、专项、建设施工手续沿革与合规性要点

四、前期工作手续合规性相关延伸事项关注要点
1、基础设施项目建设与运营的合法合规性
2、资产可转让、可交易与可持续
3、宏观政策、监管要求、回收资金用途

【延伸阅读】
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